Город Пондишерри (французское произношение принятого сегодня в русском языке варианта «Пондичерри»), вокруг которого сформировалась одноименная союзная территория Индии, расположен на юго-восточном побережье Индийского субконтинента. В 1674 году Французская Ост-Индская компания, созданная за десять лет до этого министром финансов Жан-Батистом Кольбером, основала здесь торговое поселение.
В 1693 году Пондишерри захватили голландцы, боровшиеся с французами и англичанами за влияние на Индийском субконтиненте. Однако четыре года спустя Франция и Нидерланды подписали Рейсвейкский мирный договор, согласно которому индийская колония Пондишерри была возвращена Франции в 1699 году.
В XVIII веке за обладание Пондишерри с Францией воевала уже Великобритания. В первый раз британцы захватили колонию в 1761 году в ходе Семилетней войны. Однако уже два года спустя Великобритания, Португалия, Франция и Испания подписали Парижский мирный договор, вернувший Франции Пондишерри. При этом большая часть Французской Индии осталась под британским контролем, поскольку Франция в Семилетней войне потерпела поражение.
В 1769 году Французская Ост-Индская компания была устранена, и управление Пондишерри перешло непосредственно к французской короне. В течение следующих пятидесяти лет контроль над городом переходил от Франции к Великобритании и обратно в ходе войн, последовавших за Французской революцией.
В 1793 году Пондишерри захватили англичане, по Амьенскому мирному договору 1802 года он вернулся к Франции, но французы не успели вернуть себе контроль над колонией, прежде чем разгорелась очередная война. В итоге Пондишерри окончательно перешел к Франции лишь после окончания Наполеоновских войн.
За это время Пондишерри из процветающего торгового центра превратился в незначительное колониальное поселение. В последующие годы губернаторы пытались как-то улучшить его экономику, однако значительных успехов не добились.
В 1947 году Британская Индия добилась независимости. В следующем году правительство независимой Индии во главе с Джавахарлалом Неру подписало с французским правительством соглашение, согласно которому у жителей Французской Индии появилось право самостоятельно определять политический статус своей территории.
В октябре 1948 года в Пондишерри впервые состоялись муниципальные выборы, а 18 марта 1954 года члены исполнительного совета и мэры Пондишерри и соседних городов провозгласили свое намерение присоединиться к Индии. После переговоров правительства Индии и Франции объявили о переходе французских колоний в состав Индии.
1 ноября 1954 года Пондишерри, Маэ, Карайкал и Янам были де факто переданы Индии, но де юре они вошли в состав Индии лишь 16 августа 1962 года, после того как Франция ратифицировала соответствующий договор.
День освобождения Пондичерри — официальный праздник в этой союзной территории. В этот день проводится торжественная церемония поднятия флага с участием премьер-министра Пондичерри и разные культурные мероприятия. Отмечают в Пондичерри и День фактической передачи Пондичерри Индии (16 августа), но торжества в его честь сливаются с празднованием Дня независимости Индии, отмечаемого накануне.