Япония напала на Содружество Филиппин 8 декабря 1941 года, через девять часов после нападения на Перл-Харбор. После нескольких крупных сражений объединенная филиппино-американская армия потерпела поражение от японских войск, и 8 мая 1942 года Японская империя оккупировала Филиппины.
Несмотря на то, что американские войска были выведены с архипелага, на Филиппинах действовало множество активных и успешных подпольных партизанских группировок. Со временем филиппинское сопротивление росло, и партизанские отряды начали работать с американцами, чтобы заложить основу для освобождения Филиппин: генерал Макартур снабжал их оружием, взрывчаткой и различными припасами, в то время как партизаны собирали важную разведывательную информацию и саботировали японские линии связи.
В немалой степени благодаря помощи филиппинских партизан генералу Макартуру удалось начать филиппинскую кампанию в конце 1944 года. Освобождение Филиппин началось в районе Висайских островов с высадки 6-й армии США на острове Лейте 20 октября 1944 года. Победа союзников в битве при Лейте 26 декабря 1944 года стала первой крупной победой в филиппинской кампании.
Еще одним важным сражением Филиппинской кампании стала Висайская битва, главной целью которой был захват изолированных островов Панай, Негрос, Себу и Бохол в районе Висайских островов. В начале марта 1945 года американцы подвергли бомбардировке японские позиции на острове Панай. 18 марта 40-я пехотная дивизия высадилась в нескольких милях к югу от города Илоило.
Вместе с отрядом филиппинских партизан под командованием полковника Макарио Перальта-младшего американцы взяли под свой контроль Панай, загнав японцев в угол в городе Илоило. Илоило пал 20 марта; в тот же день объединенные филиппино-американские силы взяли под контроль острова Гимарас и Инампулаган. 29 марта американские войска высадились на Негросе.
Захват Панай и высадка на Негросе были частью операции «VICTOR I», а последующий захват Себу, Бохола и юго-восточного Негроса — частью операции «VICTOR II». Позиции японцев пали к июню, хотя бои с разрозненными японскими войсками, бежавшими в джунгли, продолжались вплоть до капитуляции Японии 15 августа 1945 года.
День освобождения Панай, также известный как День высадки Панай, был учрежден президентом Корасоном Акино, который объявил 18 марта особым нерабочим праздником на островах Панай, Гимарас и Ромблон (хотя фактически Ромблон был освобожден за неделю до началаВисайской битвы). Праздник посвящен началу Висайской битвы и чествует людей, освободивших регион Висайских островов от японцев.
День освобождения Панай отмечен церемонией поминовения, проводимой на Национальной святыне Мемориального кладбища Балатанг в городе Илоило — единственном военном кладбище страны за пределами метро Манилы. Это кладбище ветеранов и место захоронения Макарио Перальты-младшего. Ассоциации ветеранов и другие заинтересованные стороны также организуют различные торжества.