Заморская территория Южной Георгии и Южных Сандвичевых островов представляет собой отдаленное скопление островов, на которых нет постоянного населения. Среди жителей ЮГЮСО есть исследователи, музейные работники, государственный служащий, отвечающий за управление транспортом, рыболовством и туризмом, а также заместитель почтмейстера, который летом управляет местным почтовым отделением; их количество может варьироваться от 15 до 40 в зависимости от сезона.
Южная Георгия была первым антарктическим островом, открытым европейцами. Впервые этот остров был замечен английским купцом Энтони де ла Роше в 1675 году, а первым человеком, ступившим на остров и обследовавшим его, был капитан Джеймс Кук. Он завладел островом для Великобритании в 1775 году и назвал его островом Георгия в честь короля Георга III.
Вплоть до конца XIX века Южная Георгия была заселена английскими и американскими охотниками на тюленей. Британские договоренности о непрерывном и беспрепятственном управлении Южной Георгией были установлены в соответствии с патентом на письма 1843 года. Остров управлялся как зависимая территория Фолклендских островов, т. е. отдельное образование, управляемое через правительство Фолклендских островов.
В начале XX века Южная Георгия стала крупнейшим центром китобойного промысла в мире и испытала новый всплеск экономической активности и притока поселенцев. Компании из Норвегии, Японии и других стран подали заявки на аренду китобойного промысла, предоставленную губернатором Фолклендских островов, и открыли китобойные станции. Большинство китобойных станций были закрыты и уничтожены немецкими рейдерами во время Второй мировой войны.
В 1982 году ЮГЮСО были ненадолго оккупированы Аргентиной во время Фолклендской войны. Аргентина впервые заявила о суверенитете над островом Южная Георгия в 1927 году на том основании, что сотрудники аргентинской китобойной компании были первыми постоянными жителями острова. В 1938 году Аргентина также предъявила претензии на Южные Сандвичевы острова.
Спор о суверенитете над ЮГЮСО достиг апогея 2 апреля 1982 года, когда Аргентина захватила Фолклендские острова, начав Фолклендскую войну. На следующий день силы аргентинского флота атаковали Грютвикен, крупнейшее поселение на Южной Георгии, и одолели небольшую группу Королевских морских пехотинцев, дислоцированных там, хотя британцам удалось сбить аргентинский вертолет и повредить корвет ARA Guerrico, прежде чем сдаться.
Аргентина не смогла оккупировать остальную часть Южной Георгии из-за потерь, понесенных при захвате Грютвикена. Британский военный кабинет почти сразу начал планировать операцию по возвращению острова. Под кодовым названием «Паракет» (Operation Paraquet) она была проведена 25 апреля 1982 года. Королевский флот повредил и захватил аргентинскую подводную лодку «Санта-Фе» и отбил Грютвикен.
Хотя Аргентина сохраняла свое присутствие на Южных Сандвичевых островах до 20 июня (почти через неделю после объявления о прекращении огня), именно годовщина операции «Паракет» отмечается в ЮГЮСО как День освобождения.