Федеративные Штаты Микронезии расположены на архипелаге Каролинские острова, вторую часть которого занимает государство Палау. Каролины были открыты в XVI веке испанскими мореплавателями. В течение нескольких столетий архипелаг принадлежал Испании, но в 1899 году она продала его Германии.
Япония оккупировала Каролины во время Первой мировой войны и после поражения Германии получила право управлять ими в качестве мандатной территории. Началось активное переселение на архипелаг японцев, а местных жителей насильственно ассимилировали.
Во время Второй мировой войны в районе острова Чуук (Трук) располагалась крупная японская военная база. В феврале 1944 года американские войска атаковали базу, а к сентябрю 1945 года начали планомерное освобождение Каролинских островов. 11 сентября 1945 года ВМС США приняли капитуляцию японских войск на Понпеи и подняли на острове американский флаг, положив конец японской оккупации.
Обычно перед Днем освобождения на Понпеи проводятся дружеские спортивные соревнования между представителями девяти муниципалитетов штата. В программу соревнований входят состязания по легкой атлетике, софтболу, бейсболу, баскетболу, волейболу, футболу, настольному теннису, большому теннису, боксу, вольной и греко-римской борьбе, плаванью.
По случаю Дня освобождения Понпеи в штате проходят красочные парады и церемония поднятия флага под звуки национального гимна, звучат торжественные речи и проводится масса других праздничных мероприятий. Они проходят в основном на территории главного острова штата, но участники и зрители съезжаются со всех маленьких островов.
Несмотря на несколько десятков лет японской оккупации, сегодня Микронезия и Япония поддерживают дружеские дипломатические отношения, и гости из Японии часто присутствуют на торжествах по случаю Дня освобождения Понпеи.