Остров Кусаие принадлежит к архипелагу Каролинские острова, расположенному в западной части Тихого океана. В течение нескольких столетий он был испанской колонией, но в 1899 году Испания продала Каролинские острова Германии.
После Первой мировой войны остров вошел в состав Южного Тихоокеанского мандата — мандатной территории, которую Лига наций передала в управление Японской империи после поражения Германии в войне. Фактически управление Кусаие осуществляли христианские миссионеры, японцы же занимались в основном развитием на острове военной инфраструктуры (в нарушение Вашингтонского морского соглашения 1922 года).
Во время Второй мировой войны на острове был расквартирован японский гарнизон, но боевые действия на территории Кусаие не происходили. В феврале 1944 года американцы совершили массированную атаку на японскую базу на острове Трук (который сегодня входит в состав Микронезии как часть одноименного штата), а 8 сентября 1945 года окончательно освободили от японцев Кусаие.
После окончания войны управление островами передали в США, а в 1977 году острова Кусаие, Яп, Трук и Понпеи объединились в Федеративные Штаты Микронезии — независимое государство в свободной ассоциации с США.
День освобождения от японской оккупации — один из нескольких региональных праздников, которые официально отмечаются в штате Кусаие (наряду с Днем конституции Кусаие и Днем Евангелия). Впервые его праздновали в 1946 году и с тех пор отмечают ежегодно. Кроме главного острова, который и дал название штату, его празднуют и на входящих в состав Кусаие мелких островах.
В каждом городе и деревне штата День освобождения отмечают по-своему, но есть и общие традиции: торжественные церемонии в память о жертвах Второй мировой войны, концерты под открытым небом, спортивные состязания и приготовление традиционной еды (клубней таро, риса, курицы, свинины, морепродуктов).