Праздник был учрежден Министерством новых и возобновляемых источников энергии Индии в 2004 году для поддержки программ по разработке альтернативных источников энергии и использование этой энергии вместо традиционной. Впервые мероприятия по случаю этого праздника были проведены в Дели. Одним из самых примечательных мероприятий была живая цепь, выстроенная из 12 тысяч школьников в поддержку использования альтернативных источников энергии. Также в тот год были выпущены памятные почтовые марки. В течение следующих лет различные мероприятия были организованы в крупнейших городах Индии, в том числе в Нагпуре, Хайдерабаде, Панчкуле.
Дата празднования 20 августа не была выбрана просто так. Как и во многих случаях, за датой праздника скрывается конкретная личность, а именно Раджив Ганди, премьер-министр Индии с 31 октября 1984 года по 2 декабря 1989 года. Он родился 20 августа 1944 года, и дата Дня возобновляемых источников энергии в Индии была выбрана именно в честь годовщины этого события, ведь Раджив Ганди активно выступал за модернизацию Индии, будучи сторонником технического прогресса.
Раджив Ганди был сыном единственной в истории страны женщины-премьер-министра Индиры Ганди и приходился внуком первому индийскому премьеру Джавархарлале Неру. В доме деда Раджив и воспитывался в детстве, а после получения школьного образования поступил в Лондонский университет, а также закончил обучение в Тринити-колледже при Кембриджском университете.
Раджив Ганди получил специальность «инженер-механик» и сначала стремился не вмешиваться в политику. Но после убийства матери, Индиры Ганди, в тот же день, 31 октября 1984 года, был избран новым премьер-министром Индии. После своего прихода к власти Раджив также занял посты министра иностранных дел и министра науки и техники. Он сумел добиться экономического подъема в Индии, выступал за ядерное разоружение и приветствовал разработки в области альтернативной энергетики.
Раджив Ганди был убит в 1991 году и не успел свершить все задуманное, однако его вклад в развитие страны не остался незамеченным. И в настоящее время Индия входит в число стран с наибольшим производством энергии из возобновляемых источников, а исследования, разработки и защиту интеллектуальной собственности в области возобновляемых источников энергии осуществляет созданное в 1992 году Министерство новых и возобновляемых источников энергии Индии.