Остров Тайвань официально стал японской колонией после победы Японии в Японо-китайской войне 1894—1895 гг. Китай навечно передал Японии остров Тайвань по условиям Симоносекского мирного договора. В течение следующих пятидесяти лет управление островом осуществляла японская колониальная администрация.
25 октября 1945 года, после поражения во Второй мировой войне, Япония вернула Тайвань Китайской Республике. Этот день был провозглашен Днем ретроцессии Тайваня. На тот момент Тайвань был лишь одной из многочисленных провинций Китая, но после гражданской войны в 1949 году была провозглашена Китайская Народная Республика.
На данный момент КНР контролирует большую часть материкового Китая, а Китайская Республика контролирует остров Тайвань и несколько небольших островов. Тем не менее, у этого частично признанного государства имеются собственные праздники, и День ретроцессии Тайваня — один из них. Впрочем, статуса национального праздника и официального нерабочего дня он не имеет.