Фарерские острова («Овечьи острова») являются автономным регионом в составе Королевства Дании. Архипелаг включает 18 островов, из которых обитаемы 17. Крупнейшим островом считается Стреймой, здесь расположена столица Фарер — город Торсхавн.
Архипелаг был заселен в период между 700 и 800 годами — на острова прибыли выходцы из Шотландии. Правда, уже в начале IX века они покинули эти территории, когда сюда начали прибывать викинги.
До конца XIV века Фарерские острова входили в состав Норвегии, а затем Норвегия владела Фарерами вместе с Данией. С 1814 года Дания стала единоличным владельцем островов. В период Второй мировой войны архипелаг был оккупирован Великобританией, а в 1945 году британские войска были выведены.
В сентябре 1946 года население Фарерских островов проголосовало на референдуме за выходы из состава Дании, однако датское правительство не признало результаты этого голосования и приостановило работу фарерского парламента. На островах прошли перевыборы в парламент, большинство мест в котором теперь получили продатские партии. В итоге 1 апреля 1948 года между Данией и Фарерами было достигнуто соглашение, по которому острова получили ограниченный суверенитет.
Несмотря на то, что официально автономию острова получили только в конце 1940-х годов, флаг Фарерских островов существовал гораздо раньше. В 1919 году его дизайн разработал Йенс Оливер Лисберг вместе со своими двумя товарищами. Лисберг тогда учился в Копенгагене. Флаг впервые был поднят на Фарерских островах в июне 1919 года на родине Лисберга — в городе Фойине, что на острове Сувурой.
12 апреля 1940 года Фареры перешли под управление Великобритании. 25 апреля этого же года Британия одобрила флаг «Меркид» для использования на фарерских судах. Так день 25 апреля стал национальным праздником на Фарерских островах.
Официально «Меркид» является флагом Фарер с 23 марта 1948 года. Он представляет собой белое прямоугольное полотнище с соотношением сторон 8:11 с красным скандинавским крестом с синей каймой. Красный цвет креста означает принадлежность островов Дании, а синяя кайма вокруг него была добавлена в знак того, что в прошлом острова принадлежали Норвегии.