В ирландской мифологии Луг был одним из наиболее значительных богов племени Туата Де Дананн. Считается, что Луг сам установил этот праздник в честь своей приемной матери, богини Тайльтиу. Тайльтиу умерла от изнеможения, расчищая поля Ирландии для ведения сельского хозяйства. Так что у истоков праздника сбора урожая лежит пышная погребальная церемония.
Для скотоводов и земледельцев праздник Лугнасад знаменовал окончание одного сезона и начало следующего. В этот день начиналась жатва и другие виды уборочных работ. Принято было устраивать торжественный обряд вкушения первых плодов нового урожая, в котором принимали участие все члены общины.
В Ирландии некоторые люди до сих пор продолжают праздновать Лугнасад, устраивая танцы вокруг костров. Празднование начинается с заходом солнца 31 июля и продолжается до захода солнца 1 августа. Католическая церковь в Ирландии, вместо того чтобы запрещать языческий праздник, приурочила к нему обряд освящения полей.
В давние времена праздник отмечался ярмарками и ритуальной жатвой, а также ритуальными пирами, после которых остатки хлеба, испеченного из зерна нового урожая, полагалось «вернуть» богам — закопать в землю, бросить в реку или сжечь. Часто в этот день совершались разные магические обряды и ритуалы. Например, мужчины на Лугнасад благословляли инструменты, чтобы в доме был достаток, а женщины проводили для домашнего скота охранные обряды.
Ныне Лугнасад празднуют в основном виккане и последователи кельтского неоязычества, они считают его одним из 4 главных праздников Колеса года. Традиции празднования могут варьироваться в зависимости от разных местностей и общин, однако зачастую во время Лугнасада в наши дни желающие прыгают через костер, своими руками пекут хлеб из зерна нового урожая, делают из хлеба или соломы обереги, зажигают в домах золотые, желтые и зеленые свечи.
На стол в праздничный день подается не только хлеб, но и орехи, фрукты, ягоды и овощи нового урожая. Традиционным блюдом праздника считается ритуальный пирог со свежими лесными ягодами — голубикой или черникой.