В течение более чем семисот лет Португалия была королевством. Однако 1 февраля 1908 года террористы-республиканцы обстреляли на площади Лиссабона королевскую семью, в результате чего погиб король Карлуш I и его старший сын. Это событие привело к росту антимонархических и либеральных настроений, которые вылились в Португальскую революцию 1910 года.
Массовые демонстрации республиканцев начались 1 октября 1910 года, восстание началось в ночь с 3 на 4 октября, а уже 5 октября капитулировали правительственные войска. Португалия была провозглашена республикой. Было создано временное правительство, которое возглавил Теофилу Брага.
В первые два года существования республики было проведено множество реформ в различных сферах жизни. Однако вскоре португальскому обществу пришлось столкнуться с оборотной стороной демократизации и либерализации, в частности, коррупцией. Первая республика была крайне нестабильна и просуществовала чуть больше 15 лет, распавшись в 1926 году.