Микронезия расположена на Каролинских островах, к северу от Новой Гвинеи. Каролинские острова открыли испанцы в 1527 году, в XVII веке Каролины были объявлены владением Испании. В 1899 году их приобрела Германия, во время Первой мировой войны острова были заняты Японией, а во время Второй — Соединенными Штатами Америки.
С 1947 года США управляли Каролинскими островами по мандату ООН в составе Подопечной территории тихоокеанские острова. В 1978 году они получили статус свободно ассоциированной с США территории. Была принята Конституция Федеративных Штатов Микронезии, составленная по образцу Конституции США.
Микронезия является федеративным государством, состоящим из четырех штатов, каждый из которых обладает высокой степенью самостоятельности практически во всех сферах государственной жизни, в том числе и имеет собственное правительство. Также в каждом штате есть собственная конституция, действующая наряду с федеральной.
Законодательной властью обладает Конгресс (федеральный однопалатный парламент), главой государства и правительства является президент, которого избирают члены Конгресса сроком на четыре года.